Là nợ đối với NH đi vay và là tài sản đối với NH cho vay

Mục đích : điều chỉnh sự mất cân đối nguồn vốn ngắn hạn ở các NH

Thời hạn: Ngắn hạn thường từ 1 đến 7 ngày, có thể được quay vòng.

Lãi suất trên TTLNH gọi là lãi suất liên ngân hàng

Lãi suất tăng khi rủi ro của NH gia tăng.

Là một nguồn vốn vay ngắn hạn thường từ 1 ngày đến 1 vài tuầnThường thông qua hình thức vay chiết khấu

Mục đích: chủ yếu được dùng để giải quyết việc thiếu vốn tạm thời.

Cần có sự chấp thuận của ngân hàng trung ương

NHTW phải chấp nhận cho NHTM vay liên tục trong các trường hợp như NH đang có vấn đề tài chính và không thể có được nguồn tài trợ tạm thời từ các tổ chức tài chính khác

Thể hiện việc bán chứng khoán của ngân hàng cho 1 bên khác với thỏa thuận mua lại số chứng khoán đó vào 1 ngày nhất định với 1 mức giá cụ thể

Thời hạn: thường ngắn hạn

Vốn cho vay có tài sản đảm bảo -> Ít rủi ro -> Lãi suất thấp hơn LNH Chứng khoán chính phủ phát hành thường được sử dụng trong Repo

Nguồn vốn dài hạn

Thường tài trợ cho TSCĐ

sự khác biệt về nhu cầu sử dụng TSCĐ -> Vốn từ phát hành trái phiếu của ngân hàng thường nhỏ hơn hầu hết các doanh nghiệp khác